Effects of a Third-Party Funding Agreement on the Parties to an Arbitration Agreement in a Conflict of Interest Situation

Document Type : Research Paper

Author

Ph.D in Private Law, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran

10.22034/law.2025.62779.3405

Abstract

Third-party funding is an arrangement in which a person who is not a party to the contract provides money or other material support to enable the litigant to go through the dispute resolution process. In addition to the benefits that third-party financing brings, such as increased access to justice, many lawyers are concerned about the serious risks that this mechanism can create, one of which is conflict of interest. In normal cases, conflicts of interest are more likely to occur between arbitrators and disputing parties. As the types of investors increase, more relationships are created, which increases the fields of conflict. With the knowledge of this issue, the present research has investigated the effects of third-party financing in the situation of conflict of interest and how to reduce it. Among the results of the research, conflict of interest may occur with the arbitrator or with the receiving party, each of which has a different effect on the proceedings. While the arbitrator's conflict of interest is a threat to the arbitral award, the conflict of interest may harm the rights of the parties to the dispute. For the conflict of interests of the arbitrator, these three ways must be followed: disclosure of the financing contract, disqualification of the arbitrator, and disclosure of the conflict of interest. In particular, the parties must disclose the financing agreement to the arbitrator, and the arbitrator must disclose facts or circumstances that cast doubt on his impartiality and independence. For the conflict of interests of the parties, it is suggested to implement the rules of professional conduct for lawyers and investors, so that in the event of misconduct, the responsibility is placed on the parties.

Keywords

Main Subjects

References

  1. الف) منابع فارسی

    - کتاب

    1. کاتوزیان، ناصر (1376). اعتبار امر قضاوت شده در دعوی مدنی. تهران: دادگستر.
    2. شمس، عبدالله (1390). آیین دادرسی مدنی دورۀ پیشرفته. تهران: دراک.
    3. معین، محمد (1394). فرهنگ فارسی. تهران: میلاد.
    4. مهاجری، علی (1392). شرح جامع قانون اجرای احکام مدنی. ج 1، تهران: فکرسازان.

    - مقالات

    1. اکرمی، زهرا؛ حاتمی، علی‌اصغر و پاشازاده، حسن (1402). موانع و حیله‌های دادرسی در اجرای ارادی محکومیت‌های مالی (با تأکید بر نظریۀ سوءاستفاده از حق و رویۀ قضایی). مطالعات حقوق تطبیقی معاصر، 14 (32)، 33-63.  Doi: 10.22034/law.2023.50976.3117
    2. بنی‌جمالی، گلنارسادات؛ شهبازی‌نیا، مرتضی و امینی، منصور (1401). چالش‌های حقوقی تأمین مالی دعوی توسط شخص ثالث. حقوق تطبیقی، 9 (2)، 155-178.

    Doi: 10.22096/law.2022.522184.1848

    1. بنی‌جمالی، گلنارالسادات و شهبازی‌نیا، مرتضی (۱۴۰۱). الزام به افشای قرارداد تأمین مالی دعوی توسط ثالث. پژوهش‌های حقوق تطبیقی، ۲۶ (۴)، ۱۳۷-۱۵۲.
    2. روشن، محمد؛ جواهرکلام، محمدهادی؛ قربانی جویباری، محمد (1402). وضعیت حقوقی اشاعۀ عوض در انتقال ارادی مال مشاع در آرای قضائی، دیدگاه‌های حقوق قضائی، 28 (102)، 73-96.

     Doi: 10.22034/jlvi.2023.709903

    1. سیمایی، حسین و دواشی، زیور (1401). چالش‌های ناشی از تأمین مالی هزینه‌های رسیدگی قضایی توسط ثالث برای تأمین‌شونده، تأمین‌کننده (ثالث) و طرف مقابل دعوا. تحقیقات حقوقی، 25 (98)، 171-196.                                 Doi: 10.22034/jlvi.2023.709903
    2. قاسمی حامد، عباس (1386). حسن نیت در قرارداد، مبنای تعهد به درستکاری و تعهد به همکاری در حقوق فرانسه، تحقیقات حقوقی، (46)، 99-128.
    3. غمامی، مجید و قاسمی، سجاد (1402). ابطال رأی داوری بر مبنای «دکترین نادیده گرفتن آشکار قانون» در حقوق امریکا؛ با نگاهی به حقوق ایران. مطالعات حقوق تطبیقی معاصر، 14 (33)، 169-199.                           Doi: 10.22034/law.2023.56063.3260
    4. وکیلی‌مقدم، محمدحسین (1401). تحلیل مبانی و چالش‌های تأمین مالی دعوا و تبیین رهیافت‌هایی نوین برای حقوق ایران. حقوقی دادگستری، 86 (119)، 373-394.

     10.22106/jlj.2021.533361.4269: Doi

    1. هرمزی، خیراله (1395). «دعوای وارد ثالث تبعی در حقوق ایران و فرانسه»، دانش حقوق مدنی، 5 (2)، 49-58.

    ب) منابع انگلیسی

    - Books

    1. Angelynn, Meya (2013). Third-Party Funding in International Investment Arbitration: The Elephant in the Room, in Third-Party Funding in International Arbitration. ICC.
    2. Bai, Xinhong (2016). Research on Legal Regulation of International Investment Arbitration by Third Parties. Anhui: Anhui University of Finance and Economics.
    3. Fitzpatrick, Brian T. and Thomas, Randall S. (2021). The Cambridge Handbook of Class Actions: An International Survey. Cambridge University Press.
    4. Solas, Gian Marco (2019). Third Party Funding. Cambridge University Press.
    5. Zhang, Beibei (2021). Third Party Funding for Dispute Resolution a Comparative Study of England, Hong Kong, Singapore, the Netherlands, and Mainland China. London: Springer.

    - Articles

    1. Chen, Tsai-Fang. (2022). Development in Responses of Arbitral Tribunals to Third-Party Funding in International Investment Arbitration. Contemporary Asia Arbitration Journal (CAA Journal), 15 (1).
    2. Sahani, Victoria Shannon (2016). Judging Third-Party Funding, 63 (2) Ucla Law Review.
    3. Sahani, Victoria Shannon (2015). Harmonizing Third-Party Litigation Funding Regulation, 36 (3), Cardozo Law Review.
    4. Sebok, Anthony J. (2015). Should the Law Preserve Party Control- Litigation Investment, Insurance Law, and Double Standards, 56 (3) William & Mary Law Review.

    - Guidelines

    1. IBA Guidelines on Conflicts of Interest (2024).
    2. International Bar Association. IBA 'Guidelines on Conflicts of Interest in International Arbitration, (2014).
    3. The Association of Litigation Funders of England and Wales, Code of Conduct for Litigation Funders (2011).

    - Cases

    1. Lemire v. Ukraine
    2. Sehil v. Turkmenistan
Jurisprudence and Islamic Law
Volume 15, Issue 37
December 2024
Pages 33-59

Files

Share

How to cite

Statistics